EBITDA "Фосагро" может снизиться на 26%

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/ebitda-fosagro-mozhet-snizitsya-na-26-20190827-15000/

"Фосагро" представит финансовую отчетность за 2К19 в среду 28 августа. Кроме того, некоторое укрепление рубля должно было негативно повлиять на расходы. Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

"Фосагро" представит финансовую отчетность за 2К19 в среду 28 августа. Наш прогноз выручки - 58 млрд руб. (-20% кв/кв, +2% г/г), EBITDA - 18.3 млрд руб. (-26% кв/кв, -2% г/г), чистой прибыли - 7.9 млрд руб. (-42% кв/кв, но +167% г/г).

FCF ожидается на уровне 9.7 млрд руб. (-49% кв/кв, +18% г/г). На результатах должно было отрицательно сказаться 15%-е падение совокупного объема продаж удобрений и 4%-е снижение эталонных цен на DAP-удобрения (на условиях франко-борт Балтика). Кроме того, некоторое укрепление рубля должно было негативно повлиять на расходы. Наш рейтинг по акциям Фосагро - ВЫШЕ РЫНКА. Они торгуются с мультипликатором 5.9x консенсус EV/EBITDA (у американской CF Industries он составляет 9.8х).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.