"Инвестиционный банк Синара" поднял оценку GDR Фосагро на 16%, подтвердив рекомендацию "держать", Финмаркет

"Инвестиционный банк Синара" повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "Фосагро" с $21,50 до $25 за штуку, сообщается в обзоре банка.

Рекомендация "держать" для этих бумаг была подтверждена.

"Мы повышаем прогнозы по ценам на ДАФ и карбамид на 2022 год на 6% и 10%, в результате повышаются и наши оценки EBITDA и FCF "Фосагро" на следующий год - на 12% и 10% соответственно. Ценовая доступность удобрений существенно снизилась за последние несколько месяцев, однако коррекция на рынке удобрений произойдет, вероятно, не раньше разрешения энергетического кризиса в Европе. В результате роста цен закупки удобрений в некоторых ключевых регионах снизились в 3К21. Высокие цены означают исторические рекорды по рентабельности; при текущих спотовых ценах мультипликатор P/E cоставляет 4,3 - привлекательные уровень, впрочем, как и всегда на пике рынка. Мы предполагаем увеличение капитальных затрат компании в 2022 году в связи с ожидаемым анонсом крупных проектов, что может ограничить и размер FCF", - пишет старший аналитик банка Анастасия Егазарян.

Дивидендная доходность бумаг компании, по оценкам эксперта, прогнозируется на уровне 9% за 2022 год.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.